O Banco do Brasil fechou n dia 12/01 uma captação de US$ 1 bilhão no exterior que poderá servir de referência para diversas instituições financeiras não só no Brasil, mas em todo o mundo. Os recursos captados, que poderão ser usados pelo banco como se fossem capital (com força semelhante a uma emissão de ações), deixa em aberto a possibilidade de o BB ajustar as características dos papéis para adequá-lo, no futuro, às novas regras de Basileia 3, ainda não definidas pelo Banco Central (BC).
“Essa foi uma operação inédita no mundo”, diz Ivan Monteiro, vice-presidente do BB. “Deve servir de exemplo para outros emissores no Brasil”, completa.
A cláusula incluída no negócio permite que o BB faça os ajustes necessários para que o bônus continue sendo aceito como capital de Nível 1 (o mais forte) sem precisar consultar os investidores do papel. “Essa foi uma operação inovadora para acomodar futuras exigências de Basileia 3 assim que elas forem adotadas no Brasil”, diz Alexei Remizov, diretor do HSBC, um dos bancos líderes da operação.
“A emissão mostra que o mercado está muito aberto. Os investidores passaram muito tempo sem alocar capital e agora estão colocando muito dinheiro para trabalhar”, diz Luís Berlfein, chefe da area de originação e distribuição de renda fixa do BNP Paribas, também líder da operação.
O Banco do Brasil captou US$ 1 bilhão em bônus subordinados perpétuos (sem vencimento), denominados em dólar, com rendimento de 9,25% ao ano. Essa taxa pode ser comparada ao custo de capital do banco, estimado pela administração entre 13% e 14%. “Ao captar com essa taxa, agregamos imediatamente valor para o acionista”, diz Monteiro.
Inicialmente, a operação estava planejada para US$ 750 milhões, mas a demanda superior a US$ 6,2 bilhões permitiu a ampliação do negócio. Além do BNP e do HSBC, lideraram a captação o BB Securities, Citigroup e Standard Chartered Bank.http://www.bancariositabuna.com/
